New York Times October 14, 2021
The company said the Chapter 11 bankruptcy filing was intended to resolve current and future claims that its products cause cancer.
Oct. 14, 2021
Johnson & Johnson said that its filing was “not a concession of liability but rather a means to achieve an equitable and efficient resolution of the claims raised in the cosmetic talc litigation.”Frederic J. Brown/Agence France-Presse — Getty Images
Johnson & Johnson announced on Thursday that a subsidiary that it recently created to manage claims that assert that its talc-based products caused cancer had filed for bankruptcy protection.
The company said in a statement that it hoped its filing for Chapter 11 protection would help resolve current and future claims “in a manner that is equitable to all parties.”
J.&J. said that it would provide money for the subsidiary for whatever amounts the bankruptcy court decided were owed, and that it would create a $2 billion trust for that reason. Certain royalty revenue streams have been allocated for the subsidiary to pay for any future costs, it added.
Andy Birchfield, a lawyer for Beasley Allen Law Firm, which has worked on litigation against Johnson & Johnson, said in a statement that the company’s filing was an “attempt to hide behind bankruptcy.”
“This stinks,” he said. “J.&J. can run, but it can’t hide.”
Mr. Birchfield likened the filing to similar moves by the Boy Scouts of America <https://www.nytimes.com/2021/05/11/us/boy-scouts-bankruptcy-legal-fees.html> and U.S.A. Gymnastics <https://www.nytimes.com/2021/09/01/sports/olympics/usa-gymnastics-payout-sexual-abuse.html>, which also filed for bankruptcy this year while facing legal claims.
“Here’s another example of the wealthy and powerful using bankruptcy as a hiding place to protect their profits and avoid responsibility,” he said. “The entire nation, Congress and more than 30,000 victims of J.&J.’s dangerous talc product say ‘no’ to this flagrant and fraudulent abuse of the bankruptcy system.”
Michael Ullmann, executive vice president and general counsel at Johnson & Johnson, said the company continued to “stand firmly behind the safety of our cosmetic talc products.”
“We are taking these actions to bring certainty to all parties involved in the cosmetic talc cases,” he said in a statement.
The move is the latest twist in the saga of the company’s talc-based products, including its iconic baby powder. Johnson & Johnson discontinued its North American sales of the product last year, as the company faces thousands of lawsuits filed by customers who say its products cause cancer.
The subsidiary, LTL Management, will now bear the brunt of the claims, the company said. Johnson & Johnson itself and its other affiliates did not file for bankruptcy protection and “will continue to operate their businesses as usual,” it said.
John Kim, the chief legal officer of LTL, said in a statement that with the financial backing from the parent company, the subsidiary was “confident all parties will be treated equitably during this process.”
Johnson & Johnson said that its filing was “not a concession of liability but rather a means to achieve an equitable and efficient resolution of the claims raised in the cosmetic talc litigation.”
While it has prevailed in some cases, the company has had major losses in court over other claims. In June <https://www.nytimes.com/2020/06/23/health/baby-powder-cancer.html>, a Missouri appeals court ordered the company to pay $2.1 billion in damages to women who said the company’s talcum products, including its baby powder, caused their ovarian cancers.
In 2018 <https://www.nytimes.com/2018/07/12/business/johnson-johnson-talcum-powder.html>, Johnson & Johnson was ordered to pay $4.69 billion to 22 women and their families, who said that they developed ovarian cancer from asbestos in the company’s talcum-powder products.
Yves-Marc Le Réour dans l'AGEFI Quotidien le 24 février 2021
Le nombre de plaintes déposées aux Etats-Unis contre le groupe pharmaceutique dans ce dossier a augmenté de 39% en un an.
Johnson & Johnson (J&J) n'a toujours pas réglé l'affaire de son talc à l'amiante. Plus de deux ans et demi après sa première condamnation par un tribunal du Missouri, le groupe pharmaceutique américain a fait savoir dans un document boursier publié lundi soir qu'il avait passé dans ses comptes annuels « une provision de 3,9 milliards de dollars », soit 3,2 milliards d'euros, dont une grande partie est destinée à couvrir les frais juridiques liés à ce scandale.
Ceci représente près du double du montant de 2,1 milliards de dollars provisionné à l'automne dernier. En 2019, les provisions liées à ce dossier s'élevaient à seulement 400 millions de dollars. Le groupe a précisé qu'il faisait désormais face à 25.000 plaintes de femmes estimant que l'utilisation de ce talc contaminé était à l'origine de leur cancer ovarien, ce qui représente une augmentation de 39% par rapport à l'an dernier.
Malgré une réduction des dommages et intérêts à 2,1 milliards de dollars par une cour d'appel du Missouri en juin 2020, J&J a poursuivi la procédure en se tournant vers la Cour suprême des Etats-Unis. «L'entreprise continue de croire qu'elle dispose d'arguments solides pour contester ce verdict» mais elle a préféré constituer «une provision pour faire face aux frais juridiques liés à cette affaire et à la résolution de certaines plaintes», explique J&J dans le document envoyé au gendarme boursier américain (SEC).
Si le groupe soutient que son talc pour bébé est sain et qu'il n'a pas été contaminé par de l'amiante, il n'en a pas moins retiré ce produit aux Etats-Unis et au Canada l'an dernier. «Le Missouri, siège de l'un des tribunaux les plus conservateurs du pays, a confirmé le verdict parce que J&J a tué d'innombrables femmes en dissimulant de façon malveillante l'amiante dans leur poudre pour bébé à base de talc», a déclaré Mark Lanier, avocat principal des utilisatrices de talc dans ce dossier. «Maintenant J&J cherche une échappatoire ; une entreprise responsable paierait ses dettes», a ajouté l'avocat.
Le groupe a d'autre part provisionné au titre de l'exercice écoulé 800 millions de dollars correspondant aux engagements qu'il a pris pour mettre fin à un litige sur les opioïdes. Par ailleurs, Bercy a fait savoir hier que le vaccin développé contre le Covid-19 par Janssen, filiale de Johnson & Johnson, devrait être disponible en France au mois de mai, tout comme celui qui a été mis au point par la société biopharmaceutique allemande Curevac.
